فراتر از ترامپ: چه عواملی در سال ۲۰۲۴ محرک کریپتو بودند؟

 سال ۲۰۲۴ زمانی بود که کریپتو به یک بازیگر معتبر در چشم‌انداز مالی جهانی تبدیل شد. سال ۲۰۲۴ سالی بود که کریپتو به بلوغ رسید. در طول تاریخ کوتاه اما پرتلاطم این صنعت، این سال نقطه عطفی برای مشروعیت، یکپارچگی و پذیرش فزاینده جهانی دارایی‌های دیجیتال بود.

وسوسه‌انگیز است که روایت سال ۲۰۲۴ را به صعود شگفت‌انگیز بیت‌کوین محدود کنیم. حتی وسوسه‌انگیزتر این است که این رشد را به آنچه به‌عنوان "ترامپ پامپ" شناخته می‌شود، نسبت دهیم؛ حرکتی که توسط موضع مثبت رئیس‌جمهور جدید آمریکا نسبت به کریپتو تحریک شد.

اما داستان سال ۲۰۲۴ بسیار غنی‌تر از سیاست و نوسانات قیمتی است. این سال، سالی بود که کریپتو از یک دارایی خاص و سفته‌بازانه به یک بازیگر جدی در سیستم مالی جهانی تبدیل شد.

صندوق‌های قابل معامله (ETFs)

پل ارتباطی بین مالی سنتی (TradFi) و مالی غیرمتمرکز (DeFi)

تحول‌برانگیزترین لحظه سال برای کریپتو، معرفی (و سپس گسترش چشمگیر) صندوق‌های قابل معامله (ETFs) بود. این صندوق‌ها بزرگ‌ترین مانع در مسیر بلوغ کریپتو به‌عنوان یک ابزار مالی جریان اصلی را از میان برداشتند و پلی بین مالی غیرمتمرکز (DeFi) و مالی سنتی (TradFi) ایجاد کردند.

اعداد خود صحبت می‌کنند. از ۱۸ تا ۲۲ نوامبر، صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین شاهد ورودی ۳.۱ میلیارد دلار بودند که مجموع دارایی‌های تحت مدیریت آنها را به ۱۰۷.۴۲ میلیارد دلار رساند — رقمی فوق‌العاده با توجه به اینکه این صندوق‌ها تنها در همین سال معرفی شدند.

شفافیت نظارتی یک نقطه عطف جهانی بود
یکی دیگر از دستاوردهای مهم سال ۲۰۲۴، شفافیت دیرانتظار در زمینه مقررات ارزهای دیجیتال، به‌ویژه در ایالات متحده بود. خروج رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار، گری گنزِلر، و روی کار آمدن دولت طرفدار کریپتو ترامپ، نشانه‌ای از پایه‌ای مستحکم برای بازاری بود که پیش از این با ابهام‌های نظارتی و در برخی مواقع، خصومت مواجه بود.

این تغییر، محیطی پذیراتر برای کسب‌وکارهای کریپتو و سرمایه‌گذاران ایجاد خواهد کرد. خوش‌بینی دوباره در بازار ایالات متحده همچنین کسب‌وکارهای کریپتویی را که از بازار دوری می‌کردند، به بازار بازخواهد گرداند.

در اروپا، چارچوب بازارهای دارایی‌های دیجیتال (MiCA) وعده تقویت حفاظت از مصرف‌کنندگان و یکپارچگی بازار را می‌دهد که قرار است در سال ۲۰۲۵ به طور کامل اجرایی شود. در واقع، ناظران در سراسر جهان احتمالاً از این روند پیروی کرده و صنعت را از شهرت خود در زمینه نوسانات و عدم قطعیت فراتر خواهند برد.

کریپتو به‌عنوان یک ابزار محافظ در دنیای غیرقابل پیش‌بینی
برای درک کامل رشد کریپتو در سال ۲۰۲۴، باید کمی از موضوع فاصله بگیریم و زمینه وسیع‌تری از وضعیت کلان اقتصادی و ژئوپولیتیک را در نظر بگیریم.

تورم و افزایش هزینه‌های زندگی، اقتصادهای پس از پاندمی را تحت‌الشعاع قرار داده‌اند. در حالی که تورم شروع به کاهش کرده و بانک مرکزی ایالات متحده پس از ۱۱ افزایش متوالی نرخ بهره، این نرخ را نیم درصد کاهش داده است، مردم در سراسر جهان هنوز تاثیرات منفی کاهش ارزش ارزهای فیات خود را احساس می‌کنند.

پیش‌بینی‌های اغراق‌آمیز در اوایل امسال در مورد فروپاشی دلار آمریکا تحت تاثیر تورم و بدهی ۳۵ تریلیون دلاری، جذابیت بیت‌کوین به‌عنوان یک ابزار محافظ در برابر تورم را افزایش داد.

تنش‌های ژئوپولیتیکی فزاینده نیز تقاضا برای یک راه‌حل مالی غیرسیاسی و غیرمتمرکز — یا "طلای دیجیتال" — را تحریک کرده است.

طلوع "نیو فای"
"نیو فای" (NewFi) یک اصطلاح جدید در دنیای مالی است که به ترکیب و هم‌پوشانی سیستم‌های مالی سنتی (TradFi) و مالی غیرمتمرکز (DeFi) اشاره دارد. این مفهوم نشان‌دهنده‌ٔ یک اکوسیستم مالی جدید است که در آن، مزایای هر دو سیستم به یکدیگر متصل می‌شوند.

در "نیو فای"، سیستم‌های مالی سنتی با ویژگی‌هایی همچون اعتماد، مقیاس‌پذیری و آشنایی ادغام می‌شوند، در حالی که از ویژگی‌های مثبت مالی غیرمتمرکز مانند باز بودن، شفافیت و انعطاف‌پذیری بهره می‌برند. این ترکیب می‌تواند به ایجاد راه‌حل‌های مالی نوآورانه، ابزارهای حفظ امنیت بیشتر، و افزایش اعتماد در استفاده از فناوری‌های جدید کمک کند.

به طور خلاصه، نیو فای به یک دوره جدید در دنیای مالی اشاره دارد که در آن تفاوت‌های بین مالی سنتی و غیرمتمرکز کم‌رنگ‌تر می‌شود و این دو سیستم به‌طور یکپارچه در کنار هم عمل می‌کنند.

در سال ۲۰۲۵، نیوفای بیشتر از یک مفهوم خواهد شد. اعتماد، مقیاس‌پذیری و آشنایی مالی سنتی (TradFi) با باز بودن، شفافیت و انعطاف‌پذیری سیستم‌های غیرمتمرکز ترکیب خواهد شد. با توجه به وابستگی فزاینده این دو سیستم به یکدیگر، این دو به طرق جدید و هیجان‌انگیز ادامه خواهند یافت.

پتانسیل تکنولوژی پایه کریپتو بی‌سابقه است، از دارایی‌های دنیای واقعی توکنیزه‌شده گرفته تا ابزارهای هویت آن‌چین. برای مقایسه مسیر کریپتو با اینترنت — ما اکنون در همان نقطه‌ای هستیم که اینترنت در سال ۱۹۹۵ بود. به طور خلاصه، بهترین‌ها هنوز در پیش است.

در سال ۲۰۲۵، همچنین شاهد رشد و یکپارچگی مداوم میان هوش مصنوعی و مالی غیرمتمرکز (DeFi) خواهیم بود، به شکل پلتفرم‌ها و ابزارهای ربات‌های تجاری برای کمک به شناسایی تهدیدات امنیتی و کلاهبرداری‌ها.

با ورود به سال ۲۰۲۵، مسیر صنعت یک مسیر رشد، یکپارچگی و پذیرش جریان اصلی است، که بر پایه‌های محکمی که در این سال بنا شده، استوار است. پایه‌هایی که توسط نوآوری، پیشرفت‌های نظارتی و تغییرات کلان اقتصادی هدایت شده‌اند و نه فقط یک رویداد، انتخابات یا شخصیت خاص.